L’Inde souhaite avoir un standard pour l’argent avec le lancement du World Silver Council (WSC) par les vendeurs d’argent composant la India Bullion and Jewellers Association (IBJA).
Malgré les millions de bijoutiers et fabricants d’objets en argent à travers le pays, il n’y a pas de norme de référence. Cela a créé une confusion dans le commerce, car les clients obtiennent seulement 40%-50% de la valeur quand ils vendent leur argent.
«Le lancement du WSC serait un grand soulagement pour les consommateurs d’argent car il établirait une norme de pureté, qui serait suivie par tous les participants et mènerait probablement à une norme dans l’industrie », a déclaré un officiel de l’industrie.
WSC serait le premier du genre qui permettrait aux représentants des producteurs, transformateurs et producteurs d’argent, de pièces de monnaie, de médaillons et bijoux d’intervenir dans le processus de prise de décision.
Le conseil a été lancé samedi par le gouverneur de Bihar Ramnath Kovind. L’objectif majeur du conseil serait de protéger les intérêts des producteurs d’argent et des consommateurs industriels et individuels.
« L’objectif principal du conseil est de fixer une référence similaire à la norme établie dans l’or avec .999 (or pur) et 0,995 (or standard) et d’apporter de la transparence parmi ses membres pour rétablir la confiance dans le système », a déclaré Mohit Kamboj, président, IBJA.
Le conseil rechercherait l’adhésion de toutes les catégories de participants dans la chaîne de valeur, y compris les mineurs, les raffineurs, les producteurs, les importateurs, les bijoutiers, les exportateurs et négociants.
IBJA a également lancé son Skill Development Council (SDC) et First Step Foundation (FSF). Alors que la SDC va promouvoir la protection des travailleurs dans l’industrie de l’argent, le FSF va se concentrer sur le bien-être de ceux liés à l’industrie.
L’importation d’argent en Inde est susceptible de toucher un nouveau record à environ 9.500 tonnes sur l’année civile 2015, soit une hausse de 34% par rapport à l’année précédente.
IBJA serait le superviseur et contrôleur de la WSC a déclaré un haut fonctionnaire IBJA. Le Conseil cherchera également l’adhésion de participants nationaux et mondiaux et envisage de demander le statut de « conseil » auprès du gouvernement. Actuellement, il n’y a pas de tel « conseil » pour le secteur de l’argent en Inde.
IBJA prévoit aussi d’élargir sa présence mondiale avec ses bureaux en Europe, Afrique et Asie de l’Ouest. Le corps de métier des bijoutiers a récemment signé un accord avec le BSE pour commencer un marché des métaux précieux. L’expansion de l’IBJA et sa campagne de recrutement de membres aidera à mettre en place un marché, Kamboj ajouté.
Source : http://www.business-standard.com/article/markets/world-silver-council-to-set-silver-standard-in-india-soon-115122600393_1.html

Il y a des milliers d’années dans l’ancienne ville de Babylone, des scribes (fonctionnaire de l’administration égyptienne) spécialement formés se réunissaient chaque jour dans le temple de Marduk pour noter les événements de la journée.
Ils utilisaient l’écriture cunéiforme et les tablettes d’argile, et certains de ses instruments existent encore aujourd’hui, 1200 ans plus tard.
Ces gravures sont d’excellentes archives, ils détaillent des observations astronomiques et les niveaux d’eau de la rivière d’Euphrate, ainsi que les prix du marché des produits populaires comme le blé, l’orge, et la laine.
Il est incroyable que nous ayons des archives détaillés du prix des céréales il y a des milliers d’années.
Les anciens Babyloniens notaient les prix des céréales en shekels, une unité de poids équivalent à 8,33 grammes d’argent.
Durant plus de 3 siècles entre 384 et 60 avant JC en Colombie-Britannique, par exemple, le prix de l’orge était en moyenne 0.02053 shekels par litre en Babylonie.
À 8,33 grammes par shekel, ce serait l’équivalent d’environ 0,171 grammes d’argent par litre, soit environ $3,75 basé sur le prix de l’argent d’aujourd’hui.
Après conversion de l’ancienne unité en mesure contemporaine, cela signifie que l’orge à l’époque babylonienne était vendu pour $5,23 le quintal, lorsqu’on ramène son prix en dollars d’aujourd’hui.
Et selon le Département américain de l’Agriculture, le prix de l’orge était hier de’ $5,25 le quintal.
Incroyable. Quand il est calculé en argent métal, le prix de l’orge est presque exactement le même qu’il y a des milliers d’années.
En d’autres termes, si un agriculteur aux 23e siècle avait vendu un quart de gallon d’orge, il aurait reçu 0.171 grammes d’argent.
Aujourd’hui, avec ces 0.171 grammes d’argent, il achèterait presque la même quantité de grain qu’il y a 23 siècles.
Ceci est un rappel important, surtout aujourd’hui où l’ensemble du système financier attend avec impatience de voir si la Réserve fédérale américaine va relever ses taux d’intérêt pour la première fois depuis près d’une décennie.
C’est finalement une farce. Notre système financier dans son intégralité repose sur un contrôle total de notre argent par un petit comité de bureaucrates non élus.
Ils ont le pouvoir de faire apparaître des milliers de milliards de dollars, euros, yens, livres, renminbi, etc. en claquant des doigts. Cette monnaie n’est soutenue par absolument rien d’autre qu’une fine couche de confiance.
Les civilisations ont expérimenté ce modèle pendant des milliers d’années. À chaque fois, il a échoué.
Dans le futur, les historiens vont certainement se demander pourquoi nous avons choisi un système financier basé sur un modèle qui a un long historique d’échec, et pourquoi nous avons donné le contrôle de nos économies et activités économiques à des bureaucrates non élus qui sont systématiquement incompétents.
Lorsque vous prenez du recul et regardez la situation dans son ensemble, ce système est totalement fou. Et plein de risques.
Les gouvernements sont insolvables. Les banques centrales sont presque insolvables. Les systèmes bancaires sont extrêmement illiquides. Les fonds de pension nationaux sont insolvables.
Et leur solution est de continuer à emprunter et à imprimer plus d’argent.
Détenir de l’argent physique permet aujourd’hui de se couvrir à « court terme » contre les risques du système financier.
Si la crise financière globale 2.0 arrive, vous serez heureux d’être propriétaire d’un peu d’argent physique.
Combien pensez-vous que votre monnaie papier vaudra dans 23 siècles par rapport à maintenant ? Ou même dans 23 ans ? Ou même potentiellement dans 23 mois ?
Source : http://www.zerohedge.com/news/2015-12-16/asset-protection-silver-has-held-its-value-23-centuries

Les ventes de pièces d’investissement d’argent American Eagle au cours de l’année 2015 ont atteint un record historique ce lundi 30 novembre, selon les chiffres de « United States Mint » publiés sur www.usmint.gov.
Les ventes mensuelles élevées et régulières ont permis d’enregistrer d’un nouveau record qui est maintenant de 44 666 500 d’onces. L’US Mint continue de frapper des pièces datées 2015 jusqu’à la semaine du 7 décembre, donc ce total va continuer de monter. Le précédent record annuel était de 44 006 000 d’onces en 2014.

Janvier est le mois durant lequel les ventes étaient les plus élevées de cette année avec 5,53 millions d’onces. Mai a été le mois le plus bas avec un peu plus de 2 millions d’onces. Puis, il y a eu la surprise des mois d’été lorsque la demande a grimpé, l’US Mint a alors dû limiter la vente de pièces d’une once d’argent.
L’US Mint a la capacité de production pour répondre à la demande, mais elle est incapable d’acquérir suffisamment de pièce d’argent vierge pour continuer à produire. L’agence a donc rationné les pièces d’argent American Eagles pour empêcher un arrêt total des ventes. Le montant des ventes cette semaine a glissé de 8% à 920,500 pièces. La semaine dernière l’offre a progressé de 11,1% (1 million de pièces) par rapport à la semaine précédente qui s’est terminée à 900 000 pièces. La prochaine allocation hebdomadaire sera annoncé le 7 décembre.
La United States Mint publiera sa dernière allocation hebdomadaire le 14 décembre 2015. Le bureau commencera à accepter les commandes pour les Silver Eagles 2016 en date du 11 janvier 2016.
Produites chaque année depuis 1986, les pièces d’investissement American Eagle de l’U.S.Mint ne sont pas vendues directement au public. Elles sont vendues via un réseau de distributeurs agrées (AP’S), constitué principalement de courtiers en métaux précieux, sociétés de courtage et autres intermédiaires financiers, achetant chaque pièce 2 $ au dessus du cours spot.
La disponibilité limitée est raison de plus pour les vendeurs de facturer des primes plus élevées. Aujourd’hui, les consommateurs paient environ 4 $ à 5,50 $ de plus par pièces avec des rabais offerts sur les larges quantités.
Source : http://www.coinnews.net/2015/11/30/2015-american-silver-eagles-notch-sales-record/

Jusqu’à ce jour, les ventes de 2015 ont dépassé celle de 2014 sur la même période. Les ventes à la troisième semaine d’octobre sont de 38,986 millions d’onces par rapport aux 38.121 millions d’onces de l’an dernier. Si la tendance continue, le nombre total d’onces vendues en 2015 dépassera le record de l’an dernier établit à 44,006 millions.
Les ventes seraient encore plus élevées si la demande n’avait pas été aussi forte. En effet, la demande a anéanti les stocks de l’U.S.Mint et dépassé sa capacité à produire assez rapidement pour reconstituer ses stocks. Les pièces de monnaie ont alterné entre suspension et reprise des ventes lors des six derniers mois.
Ce chiffre n’a rien d’étonnant. Avant la crise financière, en 1997, les ventes étaient de 9,887 millions d’onces. Elles ont doublé en 2008 à 19,583 millions onces, puis ont doublé à nouveau en 2011 pour atteindre 39,868 millions d’onces. Les ventes ont continué de progresser, atteignant des nouveaux records historiques chaque année, sauf en 2012.
Quelle est la raison derrière cette demande historique des pièces d’investissement en argent au États-Unis ? Bien qu’il soit difficile de répondre avec certitude, il y a plusieurs raisons probables.
La faiblesse de l’économie américaine à jeter le doute sur l’efficacité des QE et des taux d’intérêt bas, ce qui impact la confiance dans le dollar. Toutefois, le dollar est actuellement plus fort que les autres devises et la déflation est plus crainte que l’inflation. Mais en période d’incertitude économique, les investisseurs veulent couvrir leurs paris en diversifiant leurs portefeuilles vers des actifs tangibles comme l’argent.
La plupart des investisseurs individuels ne disposent pas des mêmes alternatives de couverture que les investisseurs institutionnels. Les produits dérivés ésotériques et même l’or sont chers et sont généralement hors de portée pour la plupart des investisseurs individuels. L’argent est plus abordable que l’or, d’où l’attrait des petits investisseurs individuels pour l’argent.
L’argent est devenu un investissement spéculatif car le ratio or/argent est détraqué. Le ratio historique dans l’ère économique moderne, est de 50 onces d’argent pour acheter une once d’or. Aujourd’hui, il faut 74 onces d’argent pour acheter une once d’or. Soit l’or est trop cher, soit l’argent est sous-évalué. Étant donné que l’argent est à son plus bas niveau depuis cinq ans, les investisseurs spéculatifs parient sur la probabilité plus élevée que l’argent est sous-évalué.
C’est une réalité, la demande record pour les pièces d’investissement ‘American Eagle’ ne peut être satisfaite par les 440,555 millions d’onces frappées et émises par l’U.S. Mint depuis le début du programme en 1986.
Cette demande a obligé la ‘Monnaie’ à battre des records de fabrication chaque année, juste pour continuer à avoir une offre supérieure à la demande. Cette tendance devrait se poursuivre jusqu’à ce que les investisseurs individuels soient convaincus que l’économie américaine a complètement récupéré et est stable.
Source: http://www.newsmax.com/Finance/EdMoy/United-States-Mint-Silver-Bullion-Sales/2015/10/30/id/699742/

Avec l’or sous les 1170$ et l’argent proche des 15,75$, KingWorldNews a le plaisir de partager une discussion à propos du marché de l’argent. Une argumentation illustrée que tous les lecteurs devraient lire.
Jason Goepfert (SentimenTrader): Les dernières lectures de l’indice d’optimisme sur les devises et les matières premières ont montré une augmentation importante sur les métaux. Comme nous l’avions noté la semaine dernière, quand l’optimisme approche les 50 pendant un marché baissier, cela indique généralement la fin d’un rallye baissier. L’optimisme sur l’or est passé de 7% à 42%. Sur l’argent il a atteint 62% (voir graphique ci-dessous).

Les 3 dernières années sont représentées dans ce graphique, et nous pouvons voir que l’argent a connu une période difficile en maintenant son rallye baissier quand l’optimisme atteignait ce niveau. Si l’argent reste solide monte au cours des prochaines semaines, ce sera un excellent signal que la tendance a changé et que le marché baissier arrive à sa fin. »
Ce graphique est juste un aperçu du dernier rapport exceptionnel. Bénéficiez d’une période d’essai gratuite de 14 jours et accédez au travail de Jason Goepfert sur « SentimenTrader » cliquez-ici (en anglais).
Source: http://kingworldnews.com/one-of-the-most-important-keys-to-the-direction-of-the-silver-market/

Au mois de juillet, l’U.S Mint a commencé à instaurer des quotas de ventes hebdomadaires pour ses pièces d’argent « American Eagle », parce qu’elle n’arrivait plus à suivre la demande. La Canadian Mint lui a emboîté le pas après un record de ventes en juillet. En Australie, la Perth Mint a atteint un record avec plus de 2,5 millions d’onces d’argent vendues en septembre, soit presque 4 fois plus qu’en août, et a commencé a rationner l’offre de sa nouvelle collection de pièces, selon un officiel de la Monnaie.
« La demande de pièces d’argent explose », dit Neil Vance, manager à la Perth Mint. « Il y a une frénésie d’achat car les gens pensent qu’il y a une pénurie d’argent. Mais en fait, il y a une carence dans la capacité de production ».
Alors que la demande a augmenté après la baisse du cours à 14,33$ l’once fin juillet et la baisse d’août à un plus bas de 6 ans sous les 14$ l’once, les officiels des Monnaies ont avoué s’être fait surprendre par cet intérêt soudain envers les pièces. En juillet, l’U.S.Mint a stoppé ses ventes pendant pratiquement 3 semaines après une pénurie de pièces vierges nécessaires à la fabrication des pièces officielles.
Les investisseurs souhaitent détenir du métal physique pour se protéger de la volatilité des autres actifs, particulièrement des actions, devises mais aussi pour se prémunir contre les changements géopolitiques et économiques. L’index de volatilité CBOE, ou VIX, des actions américaines ‘ communément appelé « l’indice de peur » ‘ a brièvement bondi à son plus haut depuis janvier 2009 plus tôt dans l’année.
À l’ US Mint de New York, où la pièce « American Eagle » est fabriquée, l’usine fonctionne avec trois équipes de travail et paie des heures supplémentaires au personnel, a déclaré un porte-parole.
L’Austrian Mint, qui a commencé à répartir les ventes de ses pièces d’argent « Philharmonic », a augmenté la production après une demande plus forte que prévue en juillet et août, selon un porte parole.
Durant ses 35 ans dans la vente de métaux précieux, Roy Friedman, vice président du département « vente et négoce » chez Manfra, Tordella & Brookes, l’un des plus gros grossistes en pièces au monde, ne se rappelle pas avoir assisté à un tel resserrement de l’offre de pièces d’argent nord-américaines, qui contamine aussi les pièces fabriquées en Autriche et en Angleterre.
Les vendeurs et les Monnaies trouvent l’origine de ce resserrement de l’offre dans l’explosion des achats des particuliers aux Etats-Unis, qui se sont bousculés pour amasser des pièces à un prix, son plus bas depuis 6 ans début juillet, qu’ils considèrent comme une bonne opportunité.
Je resterai prudent concernant les achats de certaines pièces aux primes trop importantes. Ces primes semblent être déterminées par une pénurie de pièces plus qu’une pénurie d’argent.
La différence de prix entre la pièce d’argent « American Eagle » et la pièce européenne « Philharmonic » ou la canadienne « Maple Leaf » est une indication forte que le prix n’est pas vraiment rationnel.

Source: http://jessescrossroadscafe.blogspot.com/2015/10/silver-coin-premiums-continuing.html

Quelque chose d’intéressant s’est produit sur le marché de l’argent américain au cours des derniers mois. Non seulement il y a des pénuries sur les produits d’investissement, mais nous sommes également témoin d’un autre phénomène méconnu. En réalité, j’ai été surpris par les données récemment publiées.
Selon l’USGS, (U.S. Geological Survey), les exportations de lingots d’argent vers l’Inde ont explosé en juin. Et quand je dis « explosé », ce n’est pas une exagération. Si nous regardons le graphique ci-dessous, nous voyons que les exportations américaines vers l’Inde sont passées de quasiment rien à 75 tonnes métrique (mt) en juin :

Normalement, je reste concentré sur les importations américaines d’argent car elles ont significativement augmenté cette année. Cependant, j’ai négligé cette donnée importante qui est l’exportation des lingots d’argent américains, qui sont généralement expédiés en grande majorité vers le Canada. C’est un fait, sur les 214 mt de lingots d’argent exportés entre janvier et avril, 90% l’ont été vers le Canada (191 mt).
J’ai été surpris quand j’ai vu que 39 mt (en mai) et 75 mt (en juin) ont été exportés vers l’Inde. Comme nous pouvons le voir sur le graphique, les importations mensuelles étaient d’environ 0,2 mt au maximum soit quasiment rien.
Donc ? Pourquoi les indiens importent-ils désormais des lingots d’argent des Etats-Unis ?  Si vous avez lu certains articles vous savez que les importations indiennes ont grimpé de 61% lors des 5 premiers mois de l’année. Il serait donc logique de conclure que les indiens importent depuis les Etat-Unis. Cependant, l’Inde à importé un record de 7000 mt d’argent en 2014, avec quasiment rien provenant des Etats-Unis.
Selon le graphique publié par Sharelynx.com, l’inde a importé beaucoup d’argent lors des premiers mois de 2015, mais rien depuis les Etats-Unis (0,1 mt):

Entre janvier et avril, l’inde a augmenté ses importations de 35%, par rapport à la même période l’année dernière, sans piocher dans le marché américain. Mais, comme on le voit sur le graphique, les importations indiennes d’argent ont grimpé en flèche en mai pour atteindre 1542 mt. Cependant, même avec cette énorme augmentation, l’Inde à importé seulement 39 mt des Etats-unis. C’est seulement quand les importations ont baissé à 662 mt le mois suivant, que les États-Unis y ont exporté 75 mt.
Il est important de noter que ce pic des exportations américaines vers l’Inde a eu lieu la même semaine que la Grèce menaçait de quitter l’Union Européenne. C’était aussi au même moment que les ventes de pièces « Silver Eagle » ont grimpé à 4,8 millions en juin (vs 2,7 millions un an auparavant):

Alors que la pénurie actuelle sur le marché au détail de l’argent continue de stresser les investisseurs avec des attentes de 6 à 8 semaines pour certains produits, il semble que 1000 onces ont été retirées des stocks. Un des principaux indicateurs de la taille du marché professionnel de l’argent est le stock enregistré du COMEX (COMEX Registered Silver Inventories.)
Remarque: La différence entre stock éligible (Eligible Silver Inventories) et stock enregistré (Registered Silver Inventories)
La catégorie éligible signifie que l’argent répond aux standards de livraison. En d’autres termes, taille et qualité des barres. Cet argent est stocké dans les entrepôts du COMEX, mais n’est pas disponible à la livraison pour les contrats.
Enregistré signifie que l’argent est disponible pour la livraison à ceux qui le demande et qui sont inscrits comme vendeur agrée, en plus d’être dans un état apte à satisfaire le contrat.
Si nous regardons le graphique ci-dessous, on peut voir le changement des inventaires d’argent sur 2 périodes. Ces 2 périodes se sont produites quand le COMEX enregistrait une baisse de ses stocks d’argent enregistrés :

Étonnamment, les stocks d’argent enregistrés ont chuté au niveau actuel de 50,4 Moz (million d’onces) après avoir atteint un pic à 70,5 Moz en avril. C’est une baisse impressionnante de 20 Moz, soit 4 Moz par mois en moyenne’ Plus du double que les précédentes baisses.
Mais pourquoi est-ce important ? Parce que les stocks d’argent enregistrés chutent encore plus vite que pendant la période de mars 2010 à juillet 2011 quand la demande industrielle était beaucoup plus forte. Donc, ce déclin de 20 Moz est plus probablement dû à une forte hausse de la demande d’investissement physique vu que la demande industrielle est en chute.
Nous attendons la décision de la Fed sur les taux d’intérêt ce jeudi. Peu importe la décision, les marchés continueront d’être de plus en plus volatile et pourraient subir un crash important cet automne. Si ce crash du marché action est repoussé par les magiciens de la Fed, ça sera juste une question de temps. C’est pourquoi il est important d’investir dans les métaux précieux physique.
Source: https://srsroccoreport.com/stunning-development-in-the-u-s-silver-market/

Quelque chose d’intéressant est en train de se produire sur le marché de l’argent et il semble que seulement quelques investisseurs en réalisent l’importance. Après avoir analysé les données, je suis tombé sur des preuves démontrant que de plus en plus de personnes ont peur d’investir dans les métaux précieux papier.
Alors que les analystes et investisseurs sont familiers avec les données fournies par « Silver Institute » et « World Silver Surveys », nous pouvons obtenir une image entièrement différente lorsqu’on combine ces données d’une certaine manière. En croisant les chiffres officiels (même s’ils peuvent être sous-estimés ou manipulés) nous pouvons voir des tendances intéressantes qui sont invisibles lorsque vous les regardez indépendamment.
Avant de passer au graphique prouvant que les investisseurs craignent de plus en plus le marché papier, jetons un ‘il au graphique suivant. Il montre la différence entre l’accumulation des ‘ETF Silver (argent)’ et la demande de pièces et lingots d’investissement :
 

 
Comme nous pouvons le voir, les inventaires ETF et la demande de pièces et lingots ont tous deux augmenté après l’effondrement du système bancaire et du marché immobilier américain en 2007. Les inventaires des ETF Silver sont passés de 54,6 millions d’onces(Moz) en 2007 à 156,9 Moz en 2009. La demande d’argent physique d’investissement est passée de 51,2 Moz en 2007 à 187,3 Moz en 2008, puis elle a baissé de 100 Moz en 2009 à 87,5 Moz.
Pour une raison quelconque, les inventaires ETF Silver ont augmenté en 2009, même si le prix annuel moyen de l’argent est tombé à 14,67$, comparé au 15,99$ en 2008. Quand le prix a atteint une moyenne de 20,19$ en 2010, les inventaires de l’ETF Silver ont chuté à 129,5 Moz (comparé au 156,9 Moz en 2009), alors que la demande d’argent physique a augmenté à 143,3 Moz.
Cependant, quelque chose d’intéressant s’est produit en 2011. L’année où le prix a presque touché les 50$. Comme vous pouvez le voir dans le graphique, les inventaires des ETF Silver ont baissé de 24 Moz en 2011, pendant que la demande d’argent physique d’investissement a grimpé en flèche à 210,6 Moz. Une part importante de cette demande d’argent physique était due à une augmentation de la demande d’argent indienne cette année-là.
Si nous regardons les prochaines colonnes du graphique (2012 ‘ 2014) nous pouvons voir un sérieux changement sur le marché de l’argent. Bien que 55,1 Moz ont été accumulées dans les inventaires des ETF Silver en 2012, très peu d’argent s’est dirigé vers ce marché lors des deux années suivantes. Il y a eu une augmentation dérisoire des inventaires de l’ETF : 1,6 Moz en 2013 et 1,4 Moz en 2014.
D’un autre côté, la demande de pièces et lingots d’argent a atteint un record à 243,6 Moz en 2013 et 196 Moz en 2014. Les investisseurs en métaux précieux ont décidé de tirer profit des prix bas de l’argent en 2013 et 2014 en stockant une grande partie d’argent physique, alors que les investisseurs « mainstream », endoctrinés par Wall Street, n’avaient aucune envie de placer leur argent dans des ‘ETF Silver’.
Evidemment, quelques analystes diront que la faible demande d’ETF en 2013 et 2014 est due à la baisse des prix et un manque de demande d’investissement. Ça peut être vrai pour l’argent papier ou digitale, mais pas pour l’argent physique d’investissement. Pourquoi ? Un ‘il sur le graphique suffit.
Le graphique prouve que les investisseurs préfèrent l’argent physique au papier
 

ETF Argent vs pièces et lingots (période de 4 ans)
 
Quelle différence entre ces deux périodes de 4 ans ? De 2007 à 2010, l’accumulation dans les inventaires des ETF Silver et la demande de pièces et lingots étaient plutôt identique. Comme nous le voyons, 442,3 Moz se sont dirigées vers les inventaires de l’ETF World’s Silver, et 469,3 Moz ont été investi sous forme de pièces et lingots sur la même période.
Mais quelque chose a changé lors des 4 années suivantes. De 2011 à 2014, 34,1 Moz ont été ajoutées aux inventaires des ETF Silver, alors la demande de pièces et lingots d’argent a atteint un impressionnant 34,1 Moz. Ceci prouve que les investisseurs préfèrent acheter de l’argent physique plutôt que de parier sur le marché papier via les ETF Silver.
 
Voici le changement de ces deux périodes en chiffre :
ETF Silver: 2007-2010 vs 2011-2014 = 92% de baisse
Pièce et lingot d’argent: 2007-2010 vs 2011-2014 = 70% d’augmentation
 
Selon plusieurs membres de la communauté des métaux précieux, tout l’argent prétendument stocké par les clients des ETF Silver pourrait ne pas exister. Malheureusement, il n’y a aucun moyen de savoir.
Les marchés boursiers du monde connaissent actuellement une volatilité extrême. Un jour, le Hang Seng Index baisse de 1.000 points, puis le jour suivant, il monte de 600. Le Dow Jones a perdu 1.800 points sur quatre jours, puis repris près de 1000 points sur les deux jours suivants.
Les marchés sont totalement déconnectés. Je crois qu’un petit pourcentage d’investisseurs réalisent qu’ils ont acheté 23 onces d’argent physique pour chaque once papier de ETF Silver durant la période 2011 ‘ 2014. Je pense que l’argent physique d’investissement ne fera que se renforcer au fil des prochaines années alors que les marchés boursiers et obligataires continueront de se désintégrer sous les effets de levier massifs et la dette.
Source: http://srsroccoreport.com/must-see-chart-something-quite-interesting-happened-in-the-silver-market/must-see-chart-something-quite-interesting-happened-in-the-silver-market/

L’argent va peut-être boucler une cinquième année consécutive de baisse, mais les prévisions sur le prix de l’argent pour la fin 2015 et 2016 sont haussières. Du moins si l’on se réfère à un certain nombre d’indicateurs clés importants.
Les prix haut de l’argent sont-ils finis ? Alors qu’il s’échange aux alentours de 15,50$ l’once, le prix de l’argent n’a pas beaucoup bougé depuis le début de l’année 2015. Même si l’argent ne performe pas aussi bien que lors de ces beaux jours, de 2009 à 2011 (quand il a bondi de 440% avec l’once a 49$), le métal continue d’être le meilleur pari à long terme. Et il pourrait ajouter une valeur significative à votre portefeuille.
Tout d’abord, les métaux précieux comme l’argent et l’or sont considérés comme une bonne protection contre les incertitudes économiques et politiques. Plus la Grèce se rapprochait d’un défaut sur ces emprunts et d’un « Grexit », plus le prix de l’argent montait.
Mais le prix a ensuite chuté à l’annonce d’un accord, que tout le monde avait prédit, arraché par la Grèce à ses créanciers européens. Maintenant que la Grèce ne fait plus la Une, les investisseurs tournent le dos à l’argent. C’est peut-être un peu prématuré. Wall Street nous a fourni plusieurs raisons de rester haussier sur l’argent.
Il ne faut pas chercher plus loin que le marché boursier. Oui, bonne nouvelle; le SP500 est proche d’un niveau record. Mauvaise nouvelle; ce marché haussier est fatigué, sérieusement surévalué et prêt pour une correction bien méritée.
Selon le ratio CAPE cours sur bénéfices (CAPE) du SP500, le marché action est surévalué d’environ 63%. Le ratio est de 26,18; cela signifie que pour chaque dollar gagné par une entreprise, les investisseurs sont heureux de payer 26,18$. La dernière fois que le ratio était aussi élevé et les investisseurs trop enthousiastes, c’était en 1999 et 1929. (Source: Yale University, July 13, 2015.)
Lire aussi: Silver Prices: Why They Could Easily Double from Here
Normalement, quand il y a une offre limitée et une forte demande, le prix monte. Ce n’est pas le cas pour l’argent. Ou du moins pas encore. Pourquoi ?
Du côté du physique, la demande d’argent reste forte. Les ventes en juin des pièces d’argent d’une once ‘American Eagle’ ont plus que doublé d’un mois à l’autre (4,8 millions d’onces) et les ventes ont augmenté de 80% d’une année à l’autre. (Source: usmint.gov, July 13, 2015.)
La demande pour les pièces ‘Silver Eagle’ est forte et les ventes des pièces d’argent d’une once ‘Maple Leaf’ de la Royal Canadian Mint sont au plus haut de tous les temps. Au cours du premier trimestre 2015, les ventes ont augmenté de 8,5% par rapport à l’année précédente, pour un record à 8,9 millions. Cela représente une augmentation de 700 000 onces pièces vendues par rapport aux 8,2 millions d’onces vendues durant le premier trimestre 2014. (Source: mint.ca, July 13, 2015.)
La demande en Inde, l’un des plus gros consommateurs d’argent, a fait un bond. Les importations indiennes ont grimpé de 20% au premier trimestre, pour un record de 7708 tonnes. (Source: Bloomberg.com, July 13, 2015.)
Pourquoi les investisseurs continuent de s’intéresser aux pièces d’argent ? Les pièces ‘Silver Eagle’, ‘Maple Leaf’ et l’argent de bijouterie garantissent aux investisseurs une réserve de valeur qu’ils peuvent échanger à tout moment. Les actifs papiers, incluant la plupart des monnaies papier, sont plus des promesses d’être payé.
Moins la monnaie papier est fiable, plus les actifs physiques comme l’argent sont dignes de confiance pour les investisseurs qui cherchent à protéger leur richesse. Si vous étiez en Grèce la semaine dernière, vous auriez préféré avoir 10 000 dollars en argent ou en euro ?
Même l’augmentation de la demande aux USA, Canada et en Inde n’a pas suffit à soutenir le prix de l’argent. Car le prix de l’argent est lié à l’or. Et l’or a baissé suite au communiqué de la Fed annonçant une hausse prochaine des taux d’intérêt.
Le ratio Or/Argent est calculé en divisant le prix d’une once d’or par le prix correspondant d’une once d’argent. Cela vous dit combien d’once d’argent sont nécéssaires pour acheter une once d’or. Depuis 1970, le ratio Or/Argent est en moyenne de 55.
Aujourd’hui, Le ratio or/argent est historiquement au plus haut, à 75. Pour revenir à la moyenne historique du ratio, le prix de l’argent devrait augmenter d’environ 21,5$ par once. C’est un signal haussier pour l’argent.
Pour le reste de 2015 et 2016, les prévisions sur l’argent restent solides. L’argent continuera d’être un meilleur investissement que l’or. Historiquement, l’argent a besoin de toucher les 30$ l’once pour doubler. Un niveau qu’il a atteint à plusieurs reprises. Pour l’or, il faudrait qu’il atteigne 2320$ environ. Et ce n’est jamais arrivé.

Source: http://www.profitconfidential.com/silver/3-factors-silver-prices-higher-2015-2016/

Aujourd’hui le trader londonien Andrew Maguire annonce à ‘King World News’ que le prix de l’argent est prêt à monter en flèche lors d’un important « short squeeze ».
Andrew Maguire: ‘L’argent traverse une période historique. En presque 40 ans de trading, je n’ai jamais vu une telle configuration haussière pour l’argent.
On se retournera et nous émerveillerons de ce point d’inflexion sans précédent. Depuis le début de l’année, l’intérêt pour l’or et l’argent a augmenté alors que les prix ont baissé. L’argent est la cible première parce que le marché implique les mêmes acteurs, mais dans un marché beaucoup plus petit et dont les empreintes sont plus faciles à lire.
Les mêmes entités qui détenaient des positions acheteuses à découvert à 49$ ont maintenant un record de position vendeuses.
L’argent a débuté l’année autour des 16,5$ avec près de 150 000 contrats ouverts. Vendredi dernier, l’argent clôturait à 15,76$ avec 200 000 contrats. Une augmentation de 50 000 contrats. Preuve d’une importante position vendeuse construite depuis fin 2014. La seule question à se poser : Qui détient ces positions vendeuses ?
Nous pouvons clairement voir que les opérateurs de swap, qui créent et mettent en place la construction de ces positions vendeuses, ont transféré avec brio leurs contrats vers des produits gérés ou des fonds spéculatifs. Ces fonds gérés ont des positions à découvert à nu pour la première fois depuis octobre dernier. Une situation historique et sans précédent où ces positions à découvert à nu sont détenues par les mêmes fonds spéculatifs qui étaient acheteurs à découvert avec 50 000 contrats de moins à 49$ l’once d’argent.
Ces mains faibles sont maintenant exposées à un massif ‘short squeeze’ sur l’argent.
Donc ces mêmes mains faibles sont maintenant exposées à un « short squeeze » comme elles ne l’ont jamais été. Et je suis certain que les principales banques spécialisées dans le commerce de l’or ‘ les producteurs ‘ marchands qui ont des couvertures sur l’argent ‘ ont construit un large stock d’argent à prix réduit et sont prêts à tirer sur la gâchette des prix plus élevés maintenant que ces positions à découvert à nu ont atteint un niveau insoutenable et historique.
Source : http://kingworldnews.com/andrew-maguire-the-price-of-silver-is-set-to-skyrocket-in-a-massive-short-squeeze/