Pour première fois, l’économie chinoise semble s’effondrer avec des indicateurs économiques qui continuent de se dégrader. Un de ces indicateurs est la chute rapide de la consommation industrielle d’argent en Chine. À une époque, l’industrie chinoise consommait près d’un tiers du total mondial. Mais cela a considérablement diminué au cours des deux dernières années.
Selon les données du rapport 2017 World Silver Survey, la consommation industrielle d’argent en Chine a diminué de 15% en 2016, passant de 169 millions d’oz (Moz) en 2015 à 144 Moz l’année dernière. Soit une baisse de 25 Moz en seulement un an :
En outre, la production industrielle d’argent chinoise a chuté de 23% (42 Moz) par rapport à son sommet de 186 Moz en 2014. Certains pourraient penser que le déclin de l’utilisation industrielle d’argent en Chine est liée la hausse du prix de l’argent. Mais cela est impossible, puisque le prix annuel moyen de l’argent était de 19,08 $ en 2014, de 15,68 $ en 2015 et de 17,14 $ l’année dernière.
Comme on le voit, les chinois ont consommé beaucoup plus d’argent à des fins industrielles en 2014, lorsque le prix était plus élevé qu’en 2015 ou 2016. Cela n’a donc rien à voir avec le prix. Mais il existe une tendance encore plus inquiétante.
L’année dernière, la demande industrielle en argent en Chine a été la plus faible depuis la crise financière de 2009. En 2009, la Chine a consommé 137 Moz d’argent pour ses applications industrielles, contre 144 Moz l’année dernière. La Chine a connue une lente, mais constante, augmentation de la consommation d’argent pour la production industrielle de 2010 à 2014, avant qu’elle ne commence à se détériorer au cours des deux dernières années.
Cela suggère que la demande intérieure et mondiale pour les produits industriels chinois (qui utilisent l’argent pour leur fabrication) a considérablement diminué depuis 2014. Certains lecteurs peuvent supposer que la baisse de la consommation d’argent industriel chinois est due à l’efficacité de la production solaire. Alors que la fabrication de cellules photovoltaïques est plus efficace, en passant de 0,5 gramme d’argent par cellule en 2011 à 0,15 gramme en 2016 (données: 2017 World Silver Survey), la consommation d’énergie solaire a augmenté à 76,6 Mo en 2016, contre 57,2 Mo seulement en 2015.
Ainsi, la consommation globale d’argent pour la production de panneaux solaires a continué d’augmenter, de 51,8 Mo en 2014 à 76,6 Moz l’année dernière. Cela n’explique donc pas la grande baisse de la production industrielle d’argent chinoise au cours des deux dernières années.
Maintenant, si l’on considère la production industrielle mondiale d’argent au cours de la dernière décennie, on peut noter une tendance intéressante :
Quand le prix de l’argent était à son plus haut en 2011 (la moyenne était de 35,12 $), la consommation mondiale d’argent pour des applications industrielles a atteint son pic (661 Moz). Cependant, la consommation mondiale d’argent dans le secteur industriel a continué de diminuer, atteignant un point bas à 562 Moz l’année dernière. C’est près de 100 Moz de moins qu’en 2011.
Il est vrai que le monde utilise moins d’argent pour la photographie, mais cela n’a pas autant diminué depuis 2011. Selon les données du 2017 World Silver Survey, la consommation d’argent dans l’industrie photographique a baissé de 16 Moz depuis 2011. Cependant, la plus forte baisse de la consommation d’argent vient du secteur « Électricité et électronique ». La consommation d’argent dans cette industrie est passée de 291 Moz en 2011 à 234 Moz l’année dernière.
Encore une fois, nous ne pouvons pas dire que la hausse des prix ait provoqué le déclin de la consommation d’argent dans le secteur de l’électricité ou de l’électronique puisqu’elle a chuté de plus de 50% depuis 2011. La consommation d’argent aurait dû augmenter avec la baisse des prix de l’argent.
Cela signifie que les économies mondiales, qui sont soutenues par une quantité massive d’impression monétaire, par la dette et les achats d’actifs de la Banque centrale, ne sont pas vraiment en croissance en termes réelles, mais plutôt en contraction.
Bien sûr, certains secteurs pourraient croître, comme l’industrie automobile, mais ce n’est pas durable. Pourquoi ? Parce que l’utilisation de l’argent facile, les financements à risque et l’extension des paiements sont les dernières étapes avant que le marché ne s’effondre, comme en 2008.
De nombreux investisseurs ont déjà entendu ce discours et deviennent de plus en plus frustrés parce que le « CRASH » est encore retardé. Bien que je puisse comprendre la frustration de ces investisseurs’ ça ne me touche pas trop. J’ai déménagé de la ville en 2007 car je savais qu’un crash du marché se profilait. Lorsque tout s’est effondré en 2008 et 2009, je n’ai pas été surpris. Cependant, je suis curieux de voir pendant combien de temps les banques centrales pourront soutenir le système.
Mais’ il y a une date d’expiration, un moment où le soutien ne fonctionnera plus. Même si je ne connais pas la date exacte, je peux vous dire que les mauvais indicateurs que l’on observe dans l’industrie pétrolière donnent l’impression que cela aura lieu plus tôt que prévu. Je ne dis pas demain, ni la semaine prochaine ou l’année prochaine ‘ mais je peux anticiper de GRAVES PROBLÈMES d’ici 2020.
C’est pourquoi il ne faut pas jouer avec le feu et sortir de ces marchés insensés. Cependant, la plupart des investisseurs pensent en savoir plus.
NOTE IMPORTANTE: La baisse de la demande industrielle en argent n’est pas un mauvais indicateur pour le prix de l’argent. Tout d’abord’ Je ne considère pas les facteurs à court terme de l’offre et de la demande comme des indicateurs de prix. Deuxièmement’ Je me concentre sur les tendances à plus long terme du marché de l’argent pour obtenir des indices sur le moment où la valeur de l’argent deviendra un actif de préservation de valeur de haute qualité. Enfin, l’indicateur le plus important pour la future valeur de l’argent (ou de l’or) est l’énergie. Cette énergie fondamentale est négligée par la majorité des analystes en métaux précieux.
Source : https://srsroccoreport.com/chinas-industrial-silver-fabrication-tumbles-a-bad-sign-for-the-global-economy/