Bien que l’argent métal soit hors des radars de la plupart des investisseurs, il s’avérera être l’un des meilleurs investissements à détenir lorsque l’énorme effet de levier du marché boursier et immobilier s’évaporera.
Malheureusement, les investisseurs sont aujourd’hui incapables d’identifier si un actif présente un risque ÉLEVÉ ou FAIBLE. Les indicateurs et les fondamentaux sont ignorés et les investisseurs appliquent la stratégie insensée du « acheter au plus bas et revendre au plus haut ».
Un investisseur « prudent » est capable de repérer lorsqu’un actif devient un actif à haut risque. Il a alors le bon sens de transférer ses fonds vers un actif moins risqué. Cependant, la majorité des investisseurs ne suivent pas cette pratique et sont surpris lorsque le marché s’éffondre’ Pire encore, lorsque les investisseurs voient que les indicateurs pointent vers un risque extrême, il les ignorent et continuent comme si de rien n’était.
Aujourd’hui, la complaisance a transformé le cerveau des investisseurs en bouillie. Ils ne sont plus capables de discerner le BON du MAUVAIS. Donc, quand le marché commencera vraiment à s’éffondrer, ils garderont leurs actions en attendant le prochain appel de Wall Street à « acheter le bas ».
Quoi qu’il en soit, si l’on regarde les fondamentaux, nous serions stupides de conserver nos investissements dans les actions et l’immobilier. Le tableau suivant suit le principe du KISS ‘ Keep It Simple Stupid (reste simple, idiot) :
Pas besoin d’être un analyste financier pour repérer les actifs À RISQUE ÉLEVÉ/FAIBLE. Même pas besoin de regarder les chiffres. Tous les marchés se comportent de façon cyclique, il est donc logique que les prix atteignent un sommet avant de baisser. Nous pouvons clairement voir que les prix de l’immobilier et des actions sont proches de leurs sommets, tandis que le prix de l’argent est proche de son bas.
Les actifs proches d’un sommet présentent un RISQUE ÉLEVÉ, et ceux qui se situent près d’un point bas sont à FAIBLE RISQUE. C’est très simple.
Si nous regardons chaque graphique séparément, nous pouvons facilement identifier les actifs qui seront les grands perdants à l’avenir. Selon les données de la Réserve fédérale de St. Louis (FRED), le prix de vente moyen des maisons (324 550 $) est quasiment 100 000 $ plus élevé que pendant la bulle de 2007 :
Le prix de vente moyen d’une maison aux États-Unis est 30% plus élevé que le sommet précédent de 2007 et 52% au-dessus du point bas de 2009. Le meilleur moment pour investir dans l’immobilier est lorsque le risque est FAIBLE. Les Américains s’empilent dans des maisons neuves parce qu’ils croient que les prix vont continuer à augmenter à l’infini. Malheureusement pour les propriétaires américains, la politique actuelle de la Fed visant à augmenter les taux d’intérêt au cours de l’année n’est pas positive pour le marché de l’immobilier.
Tandis que le prix de vente moyen des maisons est 52% au-dessus du point bas de 2009, l’indice Dow Jones est en hausse de 220% au cours de la même période. Si l’immobilier est TRÈS RISQUÉ, l’indice Dow Jones est EXTRÊMEMENT RISQUÉ :
Par rapport à la moyenne mobile à 200 mois, en rouge, l’indice Dow Jones est en hausse de 11 000 points, soit une surévaluation de 45%. Toutefois, si nous avons atteint le plus bas niveau du Dow Jones en 2009, l’indice est alors surévalué de 73 %. Là encore, lorsque les actifs sont bien au-dessus de leurs valeurs de référence, ils entrent dans la catégorie RISQUE ÉLEVÉ. Peu importe si le prix de l’immobilier ou les marchés boursiers continuent de monter pendant un certain temps, ils restent des actifs très risqués.
Si nous regardons le prix d’argent, nous voyons une configuration très différente. Non seulement le prix de l’argent est loin de son sommet de 2011, mais il est aussi 40 centimes au-dessus de sa moyenne mobile à 200 mois :
Le prix de l’argent étant 2% au-dessus de sa MM 200, il s’agit clairement de l’actif le MOINS RISQUÉ par rapport à l’immobilier et au Dow Jones. La baisse des positions nettes vendeuses sur l’argent des commerciaux indique également que le prix de l’argent est proche de son point bas :
Le graphique ci-dessus montre que le niveau des positions nettes vendeuses sur l’argent des commerciaux est revenue à son plus bas de cycle. Alors que les commerciaux pourraient continuer à liquider des contrats vendeurs, avec le prix de l’argent qui baisse encore un peu, nous sommes plus près de toucher un point bas qu’un sommet.
L’argent est l’actif à faible risque qu’il faut détenir, tandis que l’immobilier résidentiel américain et les actions sont des actifs à haut risque qu’il faut vendre.
Bien sûr, il faudra du temps avant que ces marchés corrigent, mais rien ne monte ni ne baisse pour toujours. Certains investisseurs se feront anéantir parce qu’ils sont incapables de faire la distinction entre les actifs à HAUT et BAS RISQUE.
Source : https://srsroccoreport.com/silver-investment-lowest-risk-highest-return-potential-vs-stocks-real-estate