Avez-vous une lampe de poche, des piles de rechange et du ruban adhésif pour les imprévus telles que les pannes de courant ou les ouragans ? Bien sûr que vous avez cela. Qu’en est-il de 100 onces de pièces d’argent ? Si ce n’est pas le cas, vous devriez également en posséder.
En cas de défaillance extrême des infrastructures ou des services sociaux ‘ dans laquelle les banques, les distributeurs automatiques et terminaux de carte bancaire des magasins sont hors service ‘ les pièces d’argent pourraient être le seul moyen d’acheter des provisions pour votre famille. C’est l’une des nombreuses raisons pour lesquelles les ventes de pièces et de lingots d’argent vont augmenter drastiquement.
Les prochaines élections et leurs conséquences pourraient être le théâtre de troubles sociaux bien plus importants que le chaos de cet été. Nous pourrions même ne pas connaître le président élu pendant plusieurs semaines après l’élection. Les choses pourraient mal tourner.
Si cela se produit, des pénuries apparaîtront et le prix de l’argent s’envolera jusqu’à 60 $ l’once ou plus.
Comme vous l’avez remarqué, je parle régulièrement du rôle de l’or dans le système monétaire. Pourtant, je parle rarement de l’argent. Certains supposent que je n’aime pas l’argent en tant qu’actif tangible pour son portefeuille. Ce n’est pas le cas.
En fait, en cas de crise extrême, l’argent peut être plus pratique que l’or comme moyen d’échange. Une pièce d’or est trop précieuse pour être échangée contre un panier de provisions, mais une ou deux pièces d’argent sont tout à fait appropriées.
Sur cette photo, je me trouve à l’intérieur d’un coffre sécurisé en Suisse. Je suis photographié avec une palette de barres d’argent d’une pureté de 99,99 %. Les barres pèsent chacune 1 000 onces, soit environ 28 kg. Le papier brun accroché aux murs derrière moi sert à cacher certains systèmes de sécurité que les opérateurs du coffre souhaitent cacher. Vous remarquerez peut-être la petite barre d’or de 1 kilo que j’ai dans la main gauche et qui vaut environ 45 000 $.
L’argent est plus difficile à analyser que l’or car l’or n’a pratiquement aucune utilité, sauf en tant que monnaie. (L’or est largement utilisé en joaillerie, mais je considère les bijoux en or comme un actif tangible, ce que j’appelle la « richesse portable »).
L’argent, en revanche, a de nombreuses utilisations industrielles. Il est à la fois une véritable matière première et une forme de monnaie.
Cela signifie que le prix de l’argent peut augmenter ou diminuer en fonction de l’utilisation industrielle et du cycle économique, indépendamment des facteurs monétaires tels que l’inflation, la déflation et les taux d’intérêt.
Néanmoins, l’argent est une forme de monnaie (au même titre que l’or, les dollars, les bitcoins et les euros), et l’a toujours été.
À mon avis, lorsque les épargnants et les investisseurs perdront confiance dans la monnaie de la banque centrale, ils se tourneront de plus en plus vers la monnaie physique (or et argent) et la monnaie numérique non issue par une banque centrale (bitcoin et autres cryptomonnaies) comme réserves de richesse et moyen d’échange.
C’est pourquoi j’appelle l’argent « la monnaie d’autrefois et du futur », car le rôle de l’argent en tant que monnaie du futur est simplement un retour au rôle traditionnel de l’argent en tant que monnaie à travers l’histoire.
En bref, l’argent est un métal monétaire au même titre que l’or, et il a tout autant de pedigree lorsqu’il s’agit de l’utiliser dans la frappe des pièces. L’argent a soutenu les économies des empires, des royaumes et des États-nations tout au long de l’histoire.
Avant la Renaissance, la monnaie mondiale existait sous forme de métaux précieux (pièces ou lingots). Les Césars et les rois thésaurisaient l’or et l’argent, le distribuaient à leurs troupes, se battaient pour l’obtenir et se le volaient entre eux.
Depuis l’Antiquité, la terre constitue une autre forme de richesse. Cependant, la terre n’est pas une monnaie car, contrairement à l’or et à l’argent, elle ne peut être facilement échangée et n’a pas de qualité uniforme.
Au XIVe siècle, les banquiers florentins (appelés ainsi parce qu’ils travaillaient sur un banc sur les places de Florence et d’autres villes-États), acceptaient des dépôts d’or et d’argent en échange de billets qui étaient une promesse de rendre l’or et l’argent sur demande.
Les billets constituaient une forme d’échange plus pratique que le métal physique. Ils pouvaient être transportés sur de longues distances et échangés contre de l’or et de l’argent dans une filiale à Londres ou à Paris.
Les billets de banque n’étaient pas des dettes non garanties, mais plutôt des récépissés d’entrepôt sur des métaux précieux.
Les banquiers de la Renaissance ont compris qu’ils pouvaient utiliser les métaux précieux dont ils avaient la garde à d’autres fins, notamment pour prêter aux princes. Ils ont donc émis plus de billets que de métaux physiques.
Les banquiers comptaient sur le fait que les billets ne seraient pas tous remboursés en même temps, et qu’ils pourraient récupérer l’or et l’argent des princes et d’autres épargnants à temps pour faire face aux remboursements.
Ainsi est né le « système de réserves fractionnaires » dans lequel le métal physique détenu est une fraction des promesses « papier ».
Malgré l’avènement des banques, des billets et des réserves fractionnaires, l’or et l’argent ont conservé leur rôle principal de monnaie mondiale. Les princes et les marchands détenaient encore des pièces d’or et d’argent dans leurs bourses et stockaient les métaux précieux dans des coffres-forts. Les promesses de lingots et de papier étaient liées, mais le système était basé sur le physique.
L’argent métal jouait un rôle de premier plan dans ce système. Si l’or était la première monnaie mondiale, l’argent en était la première devise.
La popularité de l’argent en tant que standard monétaire était basée sur l’offre et la demande. L’or a toujours été rare, l’argent plus facilement disponible. Charlemagne inventa l’assouplissement quantitatif, ou « QE », au IXe siècle en substituant l’argent aux pièces d’or pour augmenter la masse monétaire dans son empire. L’Espagne a fait de même au XVIe siècle.
En vertu du Coinage Act de 1792, les pièces d’or et d’argent avaient cours légal aux États-Unis. De 1794 à 1935, la Monnaie américaine (U.S. Mint) a émis des « dollars en argent » comportant différents designs.
Ceux-ci ont bien circulé et ont largement été utilisés comme monnaie par les citoyens américains ordinaires. Le dollar américain était légalement défini comme valant une once d’argent.
Le dollar américain argent de la fin du XVIIIe siècle était une copie du piastre espagnol (Real de a ocho), frappé par l’Empire espagnol à partir de la fin du XVIe siècle.
La pièce espagnole était appelée « pièce de huit », car elle pouvait facilement être divisée en huit pièces.
Jusqu’en 2001, les cours de la Bourse de New York étaient cotés en huitième et seizième sur la base de la pièce d’argent espagnole originale et de ses huit parties.
L’argent a la plupart des attraits de l’or. Il est uniforme, malléable, relativement rare et agréable à l »il. Après que les États-Unis aient fait de la possession d’or un crime en 1933, les pièces d’argent ont circulé librement. Les États-Unis ont frappé 90% des pièces en argent massif jusqu’en 1964. La dépréciation a commencé en 1965.
Selon les pièces ‘ pièces de dix centimes, de vingt-cinq centimes ou de cinquante centimes de dollars ‘ le pourcentage d’argent est passé de 90% à 40%, puis à zéro au début des années 1970. Depuis, les pièces américaines en circulation contiennent du cuivre et du nickel.
Depuis l’Antiquité jusqu’au milieu du XXe siècle, les citoyens, même les plus modestes, pouvaient détenir des pièces d’or ou d’argent. Aujourd’hui, il n’y a plus de pièces d’or ou d’argent en circulation. Les pièces existantes sont des pièces d’investissement, c’est-à-dire qu’elles sont conservées à l’abri des regards.
L’argent a connu une très bonne année, ce qui ne devrait pas vous surprendre puisque l’or a connu une très bonne année et que les deux métaux se suivent généralement (mais pas toujours).
Quel que soit le parti qui remportera l’élection présidentielle américaine en novembre, les États-Unis prévoient de nouvelles mesures de relance budgétaire en 2021 et de nombreuses dépenses publiques. Si Joe Biden gagne, les démocrates feront pression en faveur de la gratuité des soins de santé pour tous, de la gratuité des soins de santé pour les immigrants illégaux et du Green New Deal.
Si le président Trump gagne, les dépenses seront également beaucoup plus importantes. Une chose que Trump a prouvé pendant son mandat, c’est qu’il n’est pas un conservateur en matière fiscale.
Quoi qu’il en soit, nous assisterons à une augmentation des dépenses, des déficits, de l’impression monétaire et, pour finir, de l’inflation.
L’anticipation de ce résultat par le marché, à partir de début novembre, sera un puissant vent arrière pour l’argent.
Les investisseurs doivent se préparer dès maintenant, avant le pic.
Source : Daily Reckoning