Il y a encore des sceptiques qui pensent que l’argent est un métal industriel comme les autres. Cependant, après une hausse de 600% du prix de 5 $ à 30 $ depuis 2003, l’argent recommence à être considéré comme un métal précieux. L’argent n’a complété qu’environ 50% de ce processus, et il y aura d’autres mouvements importants qui pousseront le prix à un niveau plus élevé.
1 – La quantité d’argent consommée annuellement et achetée pour l’investissement dépasse actuellement la production minière annuelle, et ce depuis des années. Cet écart a été comblé par les vendeurs qui sont disposés à vendre des stocks existants, ce qui pousse le prix à la hausse. Cela va naturellement pousser le prix à des niveaux beaucoup plus élevés jusqu’à ce déséquilibre fondamental atteigne un véritable prix d’équilibre, où l’offre est plus proche de la demande.
2 – La demande industrielle et d’investissement de l’argent est de plus en plus élevée comparée à l’augmentation annuelle de la production minière. Le stock d’argent disponible est faible et va devenir encore plus serré au fil du temps. Ces deux facteurs vont conduire à un resserrement du principe offre-demande à l’avenir.
3 – La baisse du prix de l’argent à $ 32 attire d’avantage les petits investisseurs par rapport à l’or qui est plus cher, à 1705 $, surtout si les prix de l’or continuent d’augmenter.
4 – La plupart de l’argent n’est pas découvert dans les mines, sous une forme concentrée. Il est généralement lié chimiquement à d’autres métaux, une grande partie de celui-ci étant en fait un sous-produit de l’exploitation minière de plomb, de cuivre, etc. Ces dernières années, il était donc moins intéressant d’un point de vue rentabilité d’investir dans une mine d’argent pure. Mais aujourd’hui, les prix sont finalement assez haut pour faire réaliser de nouveaux projets. Il y a donc de nouveaux investissements dans le secteur, mais il faudra plusieurs années avant de mettre en place une nouvelle production importante.
5 – La dernière fois qu’une grande quantité d’argent a été trouvée, au point d’affecter considérablement les quantités disponibles et donc de faire baisser les prix, était dans la mine Comstock Lode au Nevada, à la fin des années 1800. La Comstock Lode produisait des tonnes de minerai très pures, avec des concentrations de 25-50% d’argent. Les mines d’argent ont aujourd’hui des concentrations beaucoup plus faibles, généralement inférieures à deux onces par tonne de minerai raffiné.
6 – L’argent est le métal le plus conducteur sur terre. L’or est également conducteur, mais à un coût beaucoup plus élevé par rapport à l’argent.
7 – L’argent est un métal industriel avec plus de 10.000 applications commerciales. C’est l’un des meilleurs conducteurs électriques et thermiques, ce qui le rend indispensable pour les usages électriques tels que les interrupteurs, condensateurs multicouches en céramique, adhésifs conducteurs etc’ L’argent est également utilisé dans les panneaux solaires, les DVD, les miroirs.
8 – L’argent est un composant essentiel dans les gadgets électroniques qui ont une part croissante dans notre ère numérique. Il y a de l’argent dans chaque téléphone portable, smart phone, tablette, clavier d’ordinateur, panneaux solaires et dans la radio-identification (RFID). Cela en fait un élément essentiel dans un monde de plus en plus accro aux gadgets. La croissance et le niveau de vie des populations dans les pays émergents vont conduire à long terme à l’augmentation du nombre de clients qui exigent des gadgets de plus en plus électronique.
9 – L’argent a également de nombreuses applications médicinales. L’argent colloïdal est un puissant antibiotique naturel à large spectre. Les soldats romains avaient remarqué que l’argent étaient le meilleur moyen pour conserver l’eau.
10 – La demande industrielle d’argent devrait passer de 487 millions d’onces par an en 2010, à 666 millions d’onces par an d’ici 2016, soit une augmentation de 60% . La production minière annuelle est aujourd’hui aux alentours de 700 millions d’onces et augmente de seulement quelques pour cent par an.
11 – La banque JP Morgan a une position dite « naked short » (ou position vendeuse à découvert), équivalente a des millions d’onces d’argent. La banque a vendu à découvert des millions d’onces d’argent qu’elle ne possède pas et qu’elle devra racheter un jour sur les marchés quand ses clients en demanderont la livraison physique, faisant exploser les cours. Ces positions « short » créent une offre virtuelle d’argent qui vient déprimer les cours car l’offre devient supérieure à la demande.
Les ETF et certificats Argent sont des instruments financiers permettent également de créer une offre d’argent « papier » supplémentaire mais virtuelle, qui contribue à détourner la demande massive des investisseurs de l’argent « physique ».
12 – Ce n’est pas comme l’or, dont 5 milliards d’onces ont été extraits et deux milliards et demi d’onces (estimation) sont toujours disponibles dans tous les stocks. L’or est rarement jeté en raison de son prix très élevé, et il est principalement utilisé dans les bijoux ou à des fins d’investissement.
13 – L’équilibre offre-demande de l’argent est très serré. Il y a maintenant moins d’un an de stock d’argent, par rapport à plus de onze ans dans les années 1970.
14 – Le ratio or/argent permet de déterminer comment est valorisé l’argent par rapport à l’or. Le 27 décembre 2012, il se situe aux alentours de 1/54, autrement dit une pièce d’or permet d’acheter 54 pièces d’argent.
Historiquement, le ratio s’est situé à 1/16 pendant 873 ans (de l’an 1000 à 1873), une pièce d’or permettait d’acheter 16 pièces d’argent. Dans les 100 dernières années ce ratio a touché 2 fois le niveau de 1/16.
L’argent est donc aujourd’hui sous évalué par rapport à l’or et il se rapprochera des 1/16, voire certainement des 1/10 dans les 10 années à venir car la quantité d’argent produite depuis dans toute l’histoire est à peine 10 fois supérieure aux quantités d’or extraites. Il serait donc parfaitement logique que le ratio atteigne le niveau de 1/10.
Il n’y a aucune raison pour que l’argent reste à ce point sous évalué par rapport à l’or (l’or étant lui même un actif sous évalué par rapport à la quantité de monnaie papier en circulation).
15 – Le dollar américain a perdu 31% de son pouvoir d’achat depuis 2000. Le dollar a perdu 82% de sa valeur depuis que les Etats-Unis ont supprimé l’étalon-or en 1971. Depuis que la Réserve fédérale a été créée en 1913, le dollar américain a perdu 95,6% de son pouvoir d’achat. Lorsque vous comparez l’appréciation historique et, surtout, le maintien du pouvoir d’achat réel des métaux précieux par rapport au dollar dans les mêmes périodes, cela devraient vous convaincre que les métaux précieux sont le meilleur moyen de protéger votre patrimoine.
16 – L’or et l’argent sont ces éléments uniques avec des propriétés hors du commun. Par conséquent, la probabilité qu’un substitut de l’or ou de l’argent soit en cours de développement est presque impossible. L’or et l’argent ne peuvent pas être imprimés, fabriqués ou copiés.
17 – Contrairement à un compte en banque, un billet d’un dollar ou à un bon du trésor, les métaux précieux sont la seule classe d’actifs sans risque de contrepartie si vous en avez la possession matérielle. Ils garderont toujours une certaine valeur et ne peuvent pas tomber à zéro comme tout autre investissement.
18 – Le montant total d’argent disponible pour les échanges dans le marché de l’argent physique est seulement d’environ 70 milliards par rapport au marché de l’or total qui dépasse maintenant les 4,3 mille milliards de dollars. Comme vous pouvez le voir à partir de ces chiffres, la taille totale du marché de l’argent représente seulement 1,6% de la taille du marché de l’or. Ce manque de liquidité et l’utilisation de l’effet de levier sur les contrats à terme crée une volatilité du prix de l’argent.
19 – Le marché de l’or est 61 fois plus grand que le marché de l’argent. L’intérêt pour l’argent augmente, ce qui devrait pousser les prix à la hausse.
20 – Depuis la Seconde Guerre mondiale, le gouvernement américain a vendu plus de cinq milliards d’onces d’argent, et non aucun stock déclaré. Maintenant que de vastes stocks ont disparu, l’équation offre/demande a changé de façon spectaculaire.
Source : SilverSeek.com
Guide d'achat d'argent physique